Tren investasi ESG terus berkembang pesat. Lebih dari $17 triliun, atau hampir sepertiga dari total aset Amerika Serikat yang dikelola secara profesional, diinvestasikan dalam aset yang mengikuti prinsip ESG, menurut U.S. SIF Foundation.
Apa Itu ESG?
ESG, singkatan dari environmental, social, and corporate governance adalah berinvestasi dalam perusahaan yang berusaha beroperasi dengan standar tinggi dalam kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola. Ini bisa berarti perusahaan tersebut membatasi dampaknya pada lingkungan atau memajukan tujuan sosial.
Namun, penting untuk diingat bahwa ini tetap merupakan bentuk investasi. Metrik keuangan tradisional masih harus memainkan peran dalam strategi Anda.
Kriteria ESG
Kriteria ESG adalah kerangka kerja yang digunakan oleh perusahaan untuk mengevaluasi keberlanjutan mereka. Faktor lingkungan menilai konservasi alam, faktor sosial mempertimbangkan bagaimana perusahaan memperlakukan orang baik di dalam maupun di luar perusahaan, dan faktor tata kelola mempertimbangkan bagaimana perusahaan dijalankan.
Berikut adalah beberapa contoh dari setiap kategori ESG:
Lingkungan (environmental):
- Emisi karbon
- Pencemaran udara dan air
- Deforestasi
- Inisiatif energi hijau
- Pengelolaan limbah
- Penggunaan air
Sosial (social):
- Keanekaragaman gender dan keberagaman karyawan
- Keamanan data
- Kepuasan pelanggan
- Kebijakan pelecehan seksual perusahaan
- Hak asasi manusia
Tata Kelola (governance):
- Keanekaragaman anggota dewan direksi
- Kontribusi politik
- Gaji eksekutif
- Gugatan skala besar
- Korupsi internal
- Lobi politik
Investasi ESG, Apa yang Perlu Dipertimbangkan?
Jika Anda berinvestasi dalam ESG dengan menggunakan instrumen exchange-traded funds (ETF) dan reksa dana, perhatikan mandat dana. Ini bertujuan untuk memahami bagaimana mereka memilih investasi dan apakah mereka adalah dana indeks pasif atau dana yang dikelola aktif.
Untuk perusahaan-perusahaan individu, nilai keberlanjutan mereka dapat diukur dengan membaca pernyataan tanggung jawab perusahaan dan mencari tahu apakah mereka menghabiskan uang mereka untuk riset atau operasional.
Apa Itu Greenwashing dan Bagaimana Cara Mengidentifikasinya?
Greenwashing adalah ketika sebuah perusahaan mempromosikan dedikasinya terhadap keberlanjutan lingkungan dengan lebih banyak menghabiskan uang untuk pemasaran dibandingkan dengan dukungan nyata terhadap lingkungan. Untuk mengenali greenwashing, perhatikan pengungkapan perusahaan mengenai risiko ESG dalam operasi mereka dan bagaimana mereka mengelola risiko tersebut.
Bagaimana Kinerja Investasi ESG?
Penelitian independen menunjukkan bahwa secara keseluruhan, investor ESG tidak mengalami kerugian dalam kinerja ketika mereka berinvestasi sesuai dengan nilai-nilai mereka. Namun, seperti halnya investasi lainnya, kinerja ESG tergantung pada siklus pasar dan portofolio yang dimiliki.
Apakah Investasi ESG Menyebabkan Kenaikan Harga Energi?
Investasi ESG biasanya menghindari sektor energi tradisional yang berpusat pada minyak dan gas. Namun, banyak dana ESG masih berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan ini. Kenaikan harga energi tidak secara langsung disebabkan oleh investasi ESG. Terkadang, faktor pasar dan permintaan konsumen mempengaruhi harga energi.
ESG vs. Socially Responsible Investment (SRI) vs. CSR
Salah satu istilah umum untuk proses menciptakan portofolio investasi berkelanjutan adalah investasi bertanggung jawab sosial (socially responsible investment), atau disingkat SRI. Meskipun SRI dan ESG keduanya bertujuan untuk membangun portofolio yang lebih bertanggung jawab, ada beberapa perbedaan antara kedua istilah tersebut.
ESG adalah sistem untuk mengukur keberlanjutan suatu perusahaan atau investasi dalam tiga kategori khusus: lingkungan, sosial, dan tata kelola. Investasi bertanggung jawab sosial (SRI), investasi etis, investasi berkelanjutan, dan investasi dampak adalah istilah yang lebih umum. Sering kali, “socially responsible investment” diukur menggunakan sistem penilaian berbasis ESG.
Secara historis, beberapa bentuk investasi berkelanjutan bervariasi dalam cara mereka menciptakan portofolio mereka. Misalnya, SRI menggunakan pendekatan eksklusif untuk menyaring investasi yang dianggap amoral, seperti tembakau atau alkohol. Investasi ESG menghindari investasi yang sama, tetapi juga mencakup perusahaan yang dianggap menciptakan dampak positif.
Semakin berkembangnya dunia investasi berkelanjutan, semakin sering istilah-istilah tersebut (di antara lain) digunakan secara bergantian. Anda akan melihat penyedia yang menawarkan portofolio “bertanggung jawab sosial” yang mencakup dana ESG (daripada hanya menghindari beberapa investasi tertentu), dan yang memiliki judul yang sama tetapi menggunakan pendekatan eksklusif saja. Itulah mengapa penting untuk memahami metodologi yang digunakan untuk membuat portofolio – terlepas dari apa yang disebutkan.
Corporate Social Responsibility (CSR), atau tanggung jawab sosial perusahaan, adalah praktik bisnis yang diambil oleh suatu perusahaan untuk meningkatkan komunitas lokal, lingkungan, atau masyarakat secara luas. Selain membantu tujuan mereka, inisiatif CSR dapat meningkatkan opini publik terhadap perusahaan. Perencana inisiatif CSR dapat memasukkan faktor ESG saat merencanakan strategi CSR.
Apa Penyebab Tren Investasi ESG Meningkat?
Faktor utama yang mendorong tren investasi ESG yaitu karena masyarakat dan investor semakin peduli terhadap isu-isu lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan.
Investasi ESG memungkinkan orang untuk mengalokasikan dana mereka ke perusahaan-perusahaan yang beroperasi dengan peduli terhadap lingkungan, mendukung keadilan sosial, dan memiliki praktik tata kelola yang baik.
Dengan investasi ESG, investor dapat menyumbang pada perubahan positif dalam masyarakat sambil mencapai tujuan keuangan mereka.
Selain itu, banyak penelitian menunjukkan bahwa perusahaan dengan praktik berkelanjutan cenderung memiliki kinerja jangka panjang yang lebih baik, sehingga investor juga tertarik untuk memperoleh keuntungan finansial jangka panjang. Oleh karena itu, minat dan permintaan terhadap investasi ESG terus berkembang.
Pandangan Akhir
Investasi ESG adalah suatu hal yang rumit dan memerlukan lebih banyak penelitian daripada membeli dana berbiaya rendah yang mengikuti S&P 500. Karena itu didasarkan pada nilai-nilai, apa yang dimaksud dengan investasi ESG dapat bervariasi dari investor ke investor.
Namun, fakta yang terlihat saat ini yaitu bahwa tren investasi ESG terus meningkat seiring dengan fokus pada isu-isu lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan.
